1313 Dans le marché des actions, l'analyse fondamentale cherche à mesurer la valeur réelle d'une entreprise et à baser les investissements sur ce type de calcul. Dans une certaine mesure, la même chose se fait dans le marché du commerce de détail au forex, où les traders forex fondamentaux évaluer les devises, et leurs pays, comme les entreprises et utiliser les annonces économiques pour avoir une idée de la valeur vraie de la monnaie. Tous les reportages, les données économiques et les événements politiques qui sortent d'un pays sont semblables à des nouvelles qui sortent d'un stock dans la mesure où il est utilisé par les investisseurs pour obtenir une idée de valeur. Cette valeur change avec le temps en raison de nombreux facteurs, y compris la croissance économique et la solidité financière. Les traders fondamentaux regardent toutes ces informations pour évaluer la monnaie d'un pays. Étant donné qu'il existe pratiquement illimité forex fondamentaux stratégies de négociation basées sur des données fondamentales, on pourrait écrire un livre sur ce sujet. Pour vous donner une meilleure idée d'une occasion commerciale tangible, laisse aller plus d'une des situations les plus connues, le forex carry trade. (Pour lire quelques questions fréquemment posées sur le commerce de devises, consultez Questions fréquentes sur le commerce de devises.) Une ventilation du Forex Carry Trade Le carry trade de devise est une stratégie dans laquelle un commerçant vend une devise qui offre des taux d'intérêt plus bas et achète une devise Qui offre un taux d'intérêt plus élevé. En d'autres termes, vous emprunter à un taux faible, puis prêter à un taux plus élevé. Le commerçant utilisant la stratégie capture la différence entre les deux taux. Lorsqu'il exerce une forte influence sur le commerce, même une petite différence entre deux taux peut rendre le commerce très rentable. Avec la capture de la différence de taux, les investisseurs verront souvent la valeur de la hausse de la monnaie supérieure que l'argent s'écoule dans la monnaie à haut rendement, qui offre sa valeur. Des exemples réels d'un yen carry trade peuvent être trouvés à partir de 1999, lorsque la baisse de ses taux d'intérêt à presque zéro. Les investisseurs capitalisent sur ces taux d'intérêt plus bas et empruntent une grande somme de yen japonais. Le yen emprunté est ensuite converti en dollars américains, qui sont utilisés pour acheter des obligations du Trésor américain avec des rendements et des coupons à environ 4,5-5. Comme le taux d'intérêt japonais était essentiellement nul, l'investisseur paierait presque rien pour emprunter le yen japonais et gagner presque tout le rendement de ses obligations du Trésor des États-Unis. Mais avec l'effet de levier, vous pouvez augmenter considérablement le rendement. Par exemple, 10 fois le levier créerait un rendement de 30 sur un rendement de 3. Si vous avez 1000 dans votre compte et avez accès à 10 fois l'effet de levier, vous allez contrôler 10 000. Si vous mettez en œuvre la monnaie de carry trade de l'exemple ci-dessus, vous gagnerez 3 par an. À la fin de l'année, votre investissement de 10 000 serait égal à 10 300, ou un gain de 300. Parce que vous avez investi seulement 1000 de votre propre argent, votre rendement réel serait de 30 (3001 000). Toutefois, cette stratégie ne fonctionne que si la valeur des paires de devises reste inchangée ou apprécie. Par conséquent, la plupart des commerçants de forex portent non seulement pour gagner le différentiel de taux d'intérêt, mais aussi l'appréciation du capital. Bien que nous ayons considérablement simplifié cette transaction, la clé à retenir ici est qu'une petite différence dans les taux d'intérêt peut entraîner d'énormes gains lorsque le levier est appliqué. La plupart des courtiers en devises ont besoin d'une marge minimale pour gagner de l'intérêt pour les carry trades. Toutefois, cette transaction est compliquée par des modifications du taux de change entre les deux pays. Si la devise à faible rendement se valorise par rapport à la devise à plus haut rendement, le gain gagné entre les deux rendements pourrait être éliminé. La raison principale pour laquelle cela peut arriver est que les risques de la monnaie à haut rendement sont trop pour les investisseurs, alors ils choisissent d'investir dans la monnaie moins rentable et plus sûre. Parce que les carry trades sont à plus long terme dans la nature, ils sont sensibles à une variété de changements au fil du temps, comme la hausse des taux dans la monnaie à faible rendement, qui attire plus d'investisseurs et peut conduire à l'appréciation des devises, diminuant les rendements du carry trade. Cela rend l'orientation future de la paire de devises tout aussi important que le différentiel de taux d'intérêt lui-même. (Pour en savoir plus sur les paires de devises, voir Utiliser les corrélations monétaires à votre avantage. Faire le sens de la relation EuroSwiss Franc et les forces derrière les taux de change.) Pour clarifier cela plus loin, imaginez que le taux d'intérêt aux États-Unis était de 5, Le taux a été de 10, offrant une occasion de carry trade pour les commerçants à court le dollar américain et à long le rouble russe. Supposons que le commerçant emprunte 1 000 US à 5 pendant un an et le convertit en roubles russes à un taux de 25 USDRUB (25 000 roubles), en investissant le produit pendant un an. En supposant qu'aucune monnaie ne change, les 25.000 roubles se développent à 27.500 et, si converti en dollars américains, valera la valeur 1.100 US. Mais parce que le commerçant a emprunté 1 000 US à 5, il ou elle doit 1,050 US, faisant le produit net du commerce seulement 50. Cependant, imaginez qu'il y avait une autre crise en Russie. Tels que celui qui a été vu en 1998 lorsque le gouvernement russe a manqué à sa dette et il ya eu une dévaluation de la monnaie importante en tant que les participants du marché ont vendu leurs positions de la monnaie russe. Si, à la fin de l'année, le taux de change était de 50 USDRUB, vos 27 500 roubles se convertiraient désormais en seulement 550 US (27 500 RUB x 0,02 RUBUSD). Parce que le commerçant doit 1050 US, il ou elle aura perdu un pourcentage significatif de l'investissement initial sur ce carry trade en raison de la fluctuation des devises - même si les taux d'intérêt en Russie étaient plus élevés que le Sur les prix des produits de base. Vous devriez maintenant avoir une idée de certaines des idées fondamentales économiques et fondamentales qui sous-tendent le forex et d'impact sur le mouvement des devises. (Pour en savoir plus à ce sujet, voir les prix des matières premières et les mouvements de devises. La chose la plus importante qui devrait être retirée de cette section est que les devises et les pays, comme les entreprises, sont en constante évolution en valeur basée sur des facteurs fondamentaux tels que la croissance économique et les taux d'intérêt. Vous devriez également, sur la base des théories économiques mentionnées ci-dessus, avoir une idée de la façon dont certains facteurs économiques impact une monnaie countrys. Nous passons maintenant à l'analyse technique. L'autre école d'analyse qui peut être utilisé pour choisir les métiers dans le marché des changes. Tutoriaux d'analyse fondamentale Même si Netflix est une société bien établie, il ya toujours une menace de forces concurrentielles. Même si Apple est une société bien établie, il ya toujours une menace de forces concurrentielles. Même si Starbucks est une société bien établie, il ya toujours une menace de forces concurrentielles. Utilisez la méthode d'analyse des forces de Porter cinq pour examiner la position de Google comme le moteur de recherche dominant les mondes et. Découvrez comment les analystes déterminent la juste valeur d'une entreprise avec ce didacticiel étape par étape et apprenez à évaluer un. Si vous ne savez pas comment évaluer la performance actuelle d'une entreprise et ses performances futures possibles, vous devez apprendre. Apprenez le processus par lequel les entreprises déterminent si les projets méritent d'être poursuivis. Ce tutoriel offre des détails sur les ressources les plus populaires pour la recherche et l'analyse d'équité. Les investisseurs pétroliers et gaziers doivent se concentrer sur un sous-ensemble différent de ratios pour analyser la croissance et la rentabilité de ces sociétés. Formules, fonctions et fonctionnalités que vous devez connaître lors de l'utilisation d'Excel pour l'analyse financière. Voici quelques statistiques importantes à rechercher lors de la mesure des compagnies pétrolières et gazières. Découvrez comment utiliser le système informatique terminal de Bloomberg pour négocier des stocks. Qu'est-ce que la comptabilité? Apprenez les bases de cette façon essentielle d'enregistrer et de résumer l'information financière. Le roulement du portefeuille est l'une des mesures les plus simples de la qualité des fonds communs de placement. Découvrez comment le mesurer. Les hedge funds peuvent faire partie intégrante d'un portefeuille bien diversifié - si vous savez comment les choisir. Cette combinaison stockoptions aide les commerçants à tirer profit de mispricing du marché. Trouver comment. Diversification théorie du portefeuille optimal Lire ce tutoriel et ces et autres concepts financiers seront clairement expliqués. Apprenez cette technique facile à comprendre d'analyser les états financiers et les rapports d'une compagnie. Apprenez ce que le rapport priceearings signifie vraiment et comment vous devriez l'utiliser pour les entreprises de valeur. Découvrez six types communs de tableaux financiers et découvrez comment les interpréter. Apprenez ce que la restructuration d'entreprise est, pourquoi les entreprises le font et pourquoi il ne fonctionne pas parfois. Apprenez ce que signifie faire vos devoirs sur la performance d'une entreprise et les pratiques de rapport avant d'investir. Découvrez la simplicité de cette métrique d'évaluation importante. Nous révélons ses idées sous-jacentes et examinons chacune de ses composantes. Apprenez comment les chartistes analysent les mouvements de prix du marché. Eh bien vous présenter les concepts les plus importants dans ce domaine. Apprenez la science derrière la prise de décision irrationnelle et comment vous pouvez l'éviter. Renseignez-vous sur le ratio actuel, le ratio rapide, le ratio d'encaisse et le cycle de conversion de trésorerie. Renseignez-vous sur le chiffre d'affaires des immobilisations, le chiffre d'affaires par employé, le cycle d'exploitation et le ratio de distribution. Renseignez-vous sur le ratio d'endettement, le ratio d'endettement, le ratio de capitalisation, le ratio de couverture d'intérêts et le ratio d'encaisse / dette. En savoir plus sur l'analyse de la marge bénéficiaire, le taux d'imposition effectif, le rendement des actifs, le rendement des capitaux propres et le rendement du capital investi. Renseignez-vous sur le ratio des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, le flux de trésorerie disponible sur le ratio des flux de trésorerie d'exploitation et la couverture des flux de trésorerie disponibles. Renseignez-vous sur les données par action, le ratio de valeur de pricebook, pricecash ratio d'écoulement, priceearnings ratio, pricesales ratio, dividende. Apprendre quelques antécédents sur les fonds communs de placement et quels facteurs peuvent être utilisés pour évaluer leur qualité d'investissement. Apprenez l'importance de la relation risque-rendement dans le choix d'un fonds commun de placement. Avec les fonds communs de placement, il est crucial d'examiner toutes les composantes de la qualité de l'investissement et pas seulement la performance. La recherche de fonds indépendants est la clé pour trouver la qualité d'investissement dans un fonds commun de placement. Consultez ici pour obtenir un aperçu de la qualité de l'investissement des fonds communs de placement et comment le trouver. Apprenez les concepts de comptabilité qui vous aideront à creuser dans les détails pour trouver la manipulation des gains.
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