Produits Dérivés Forex

Qu'est-ce qu'un dérivé? Dans les domaines du commerce et de la finance, un dérivé est considéré comme un instrument utilisé pour l'investissement par le biais d'un contrat. Sa valeur est 8220 dérivée8221 de (ou fondée sur) celle d'un autre actif, généralement appelée l'actif sous-jacent ou simplement le sous-jacent.8221 En d'autres termes, un contrat dérivé est un accord qui permet la possibilité d'acheter ou de vendre un autre type D'un instrument financier ou d'un actif non financier. Les types courants de contrats dérivés comprennent les options, les contrats à terme, les contrats à terme et les swaps. Parmi les nombreux types d'actifs sous-jacents couramment utilisés avec les dérivés figurent les actions ou les indices boursiers, les titres à revenu fixe, les devises, les matières premières, les événements de crédit et même d'autres types de produits dérivés. Les contrats dérivés sont habituellement utilisés par les investisseurs dans le but de spéculer ou de faire face à d'éventuels changements futurs des facteurs du marché et donc à la valeur marchande future d'un actif sous-jacent. La valeur spéciale des contrats dérivés par rapport aux contrats pour le commerce direct des actifs sous-jacents est qu'ils permettent le transfert de risques de personnes ou d'entités moins disposées ou en mesure de les gérer à ceux qui sont plus disposés ou capables de les gérer. De plus, les contrats de dérivés n'exigent souvent que peu ou même pas d'investissement monétaire initial, et ils sont réglés à une date ultérieure à partir de l'adhésion des acheteurs8217 et des vendeurs8217 au contrat. Les dérivés sont assujettis au règlement 8220net8221 par livraison ou non-livraison de l'actif sous-jacent. Toutefois, les positions dans des transactions impliquant des contrats dérivés sont fréquemment fermées avant qu'un actif sous-jacent soit livré à un acheteur. 1) Récupéré le 27 novembre 2015 bis. orgifcpublifcb35a. pdf Utilisation de dérivés dans le commerce de forex Une grande partie du trading de devises se fait sur ce qu'on appelle le spot, ou 8220cash, marché 8221 où les paires de devises sont achetées et vendues à leur valeur actuelle et livrées dans un Deux jours. La période est basée sur le temps de la transaction à effacer dans les comptes des participants respectifs dans le métier. Toutefois, les devises sont généralement négociées dans le cadre de contrats dérivés dans des contrats à terme, des contrats à terme, des options et des swaps. 2) Récupéré le 27 novembre 2015 phil. frb. orgresearch-and-datapublicationsbusiness-review1995brmj95gh. pdf Types de contrats à terme sur dérivés Forex Un contrat à terme est un accord pour acheter ou vendre une quantité d'une monnaie à un prix préétabli à une date particulière A l'avenir. Les profits et pertes sur un contrat à terme sont réalisés et versés à la fin de chaque jour. Les contrats à terme sur devises sont négociés dans des tailles standard et ont fixé des dates d'échéance, tombant généralement le troisième mercredi de mars, juin, septembre et décembre. Les participants à des contrats à terme sur devises peuvent être 8220 hugues8221 cherchant à bloquer un prix pour diminuer le risque d'un changement de prix futur, ou ils peuvent être 8220pecteurs8221 qui entrent dans un commerce cherchant des gains potentiels. Contrat à terme Comme un contrat à terme, un contrat à terme est un contrat d'achat ou de vente d'une quantité d'une devise à un prix préétabli à une date donnée à l'avenir. Contrairement à un contrat à terme, cependant, les bénéfices et pertes sur un contrat à terme sont réalisés et payés seulement lorsque le contrat expire. Les contrats à terme sont négociés sur une base de gré à gré entre deux parties et, contrairement aux contrats à terme, ils ne sont pas régulièrement achetés et vendus sur les bourses. Contrat d'option Une option de change donne à un investisseur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre une quantité de monnaie à un prix préétabli au plus tard à la date d'expiration de l'option. Le droit de vendre une monnaie est connu sous le nom de 8220call option8221 et le droit d'acheter est connu comme un 8220put option.8221 Options peut être compris comme un type d'assurance où les acheteurs ou les vendeurs peuvent profiter de prix plus favorables si les conditions du marché changent après L'option est achetée. L'achat d'une option d'achat, par exemple, peut être utilisé comme assurance contre le risque d'une hausse du taux de change, alors que l'achat d'une option de vente peut être utilisé contre le risque de baisse du taux de change. Les options sont négociées à la fois sur le marché de gré à gré et aussi sur les bourses. En plus de l'utilisation comme moyen d'acheter ou de vendre de la monnaie, les options peuvent également être utilisées pour acheter ou vendre d'autres dérivés tels que les futures. Contrat de swap Un swap de change est un accord entre deux parties pour échanger des flux de paiements dans deux devises différentes à des dates différentes. Les participants aux contrats de swap de devises cherchent généralement à échanger les modalités de remboursement des intérêts disponibles pour les contreparties respectives de l'accord. Les flux de paiements sont basés sur l'échange, ou 8221, d'un montant défini appelé montant principal ou notionnel. Souvent, une partie à l'accord cherchera à obtenir un taux d'intérêt fixe à un rendement stable, tandis que l'autre partie cherchera à obtenir un paiement à taux variable qui pourrait offrir une possibilité d'amélioration du rendement. Les articles contiennent des informations générales et ne représentent pas l'offre de produits ou les conseils commerciaux de FXCM. Les renseignements sont uniquement à des fins éducatives. Il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre de vente. Effectuer votre propre diligence raisonnable ou demander conseil à un conseiller financier indépendant avant de faire un investissement. Investissement à risque élevé Avertissement: La négociation de contrats de change et / ou de contrats de marge de différences comporte un risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. La possibilité existe que vous pourriez soutenir une perte en excès de vos fonds déposés et donc, vous ne devriez pas spéculer avec le capital que vous ne pouvez pas se permettre de perdre. Avant de décider de négocier les produits offerts par FXCM, vous devez examiner attentivement vos objectifs, la situation financière, les besoins et le niveau d'expérience. Vous devez être conscient de tous les risques associés à la négociation sur la marge. FXCM fournit des conseils généraux qui ne tiennent pas compte de vos objectifs, de votre situation financière ou de vos besoins. Le contenu de ce site Web ne doit pas être interprété comme un conseil personnel. FXCM recommande de demander conseil à un conseiller financier distinct. Veuillez cliquer ici pour lire l'avertissement de risque complet. FXCM est un marchand de la Commission des contrats à terme enregistré et un détaillant de commerce de détail avec la Commodity Futures Trading Commission et est membre de la National Futures Association. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) est une filiale opérationnelle du groupe FXCM (collectivement, le Groupe FXCM). Toutes les références sur ce site à FXCM se rapportent au groupe FXCM. Veuillez noter que les informations contenues dans ce site Web sont destinées uniquement aux détaillants et que certaines des représentations qui y figurent peuvent ne pas s'appliquer aux participants admissibles au marché (c'est-à-dire aux clients institutionnels) au sens de la Loi sur les bourses de marchandises 1a) (12). Copyright 2017 Marchés de Capitaux Forex. Tous les droits sont réservés. Grâce à la liquidité inégalée et la concurrence sur le marché des changes, les devises de négociation permet également à un commerçant de profiter d'un certain nombre de produits dérivés, Autres instruments qui utilisent des devises comme actif sous-jacent. La négociation active de bon nombre de ces dérivés a encore amélioré le statut des devises en tant qu'un des actifs les plus activement négociés dans le monde. La plupart des dérivés les plus inhabituels, en particulier les options exotiques et les produits de taux d'intérêt, opèrent actuellement principalement dans le marché des changes forex ou over-the-counter entre les grandes banques et leurs clients institutionnels et institutionnels. Types de dérivés de Forex Certains des instruments financiers qui ont leurs valeurs dérivées des taux de change comprennent les dérivés suivants: Devise Futures Options de la monnaie, à la fois Vanille et Exotics Devises Exchange Traded Funds ou ETFs Forex Contrats de Différence ou CFDs Forward Forex Ces instruments dérivés peuvent être utilisés pour prendre des positions liées au forex seuls ou en combinaisons. Souvent, une combinaison stratégique employant un ou plusieurs des instruments dérivés ci-dessus avec des positions forex au comptant peut être utilisé par les traders forex pour maximiser les bénéfices, minimiser les risques et d'ajuster généralement leur profil de risque global. Deux des dérivés de forex qui sont souvent échangés sur les bourses, et donc sont également disponibles pour de nombreux commerçants de forex individuels, comprennent les contrats à terme de devises et les options. Ils seront abordés plus en détail dans les sections ci-dessous. Les contrats à terme sur devises Les contrats à terme sur devises étaient la principale façon dont les négociants en devises ont pris des positions avant que les courtiers forex soient devenus largement disponibles. Ils négocient sur le plancher des échanges comme le Chicago International Monetary Market ou IMM. Chaque contrat à terme de devises traite pour une date de livraison standardisée, arrivant souvent à échéance sur une base trimestrielle, et ont donc un prix similaire à un contrat à terme immédiat portant sur les mêmes dates de valeur. Les contrats à terme sur devises peuvent être négociés activement en étant soit achetés ou vendus via l'échange qu'ils négocient. Leurs valeurs sont directement liées aux prix correspondants qui prévalent dans le marché des changes au comptant et au marché forex de gré à gré. Regarder le commerce des devises à terme sur le plancher d'un échange peut être une entreprise confuse. La première chose qui vient à l'esprit est un paquet d'animaux sauvages hurlant et faisant des gestes à l'autre. Néanmoins, le chaos est superficiel au mieux, puisque presque tout ce qui se passe dans la fosse de négoce est soigneusement orchestré pour fournir des exécutions instantanées et des prix justes pour les commerçants locaux et pour les commerçants au large. Options de devises options de monnaie de style américain couramment le commerce sur les bourses à terme comme le Chicago IMM, où ils sont des options sur les futures. Les autres options sur devises sur les bourses comme la bourse de Philadelphie où ils sont similaires aux options négociées dans le marché interbancaire OTC qui tendent principalement à être des options de style européen. Variations de la variation de la monnaie de Vanille Le marché des options de la devise de la vanille OTC a fourni des solutions créatives aux besoins des spéculateurs et des hedgers. Certains des choix les plus courants sont décrits plus loin. Warrant de devises - un contrat d'option de change négocié sur le marché de gré à gré et souvent pour des échéances plus longues de plus d'un an. Collier de devises - Une combinaison d'options populaire impliquant l'achat simultané d'un appel et la vente d'un put, ou vice versa. Les prix d'exercice sont habituellement établis à partir de l'argent et à une distance similaire du taux à terme pour que la stratégie n'ait pas de coût net. Aussi appelé parfois un renversement de risque. De plus, le marché des options sur devises de gré à gré s'est récemment étendu pour inclure un large éventail d'options exotiques comme: Options de taux moyens - Ont leur taux sous-jacent déterminé par un processus qui implique la moyenne d'un taux de change observé échantillonné à intervalles périodiques. Option de grève moyenne - Avoir leurs prix d'exercice déterminés par un processus qui implique la moyenne d'un taux de change observé échantillonné à intervalles périodiques. Options binaires - aussi appelées options numériques, elles fournissent à un détenteur un rendement fixe si son prix d'exercice est meilleur que le marché en vigueur à l'expiration, pour les binaires de style européen ou à n'importe quel moment de leur vie pour les binaires de style américain. Knockout Options - cesse d'exister quand un niveau de déclenchement prédéterminé trades au cours de leur durée de vie. Knockin Options - Commence à exister quand un niveau de déclenchement prédéterminé se négocie au cours de leur durée de vie. Options de panier - sont semblables aux options de style européen à la vanille, sauf que leur prix d'exercice et leur taux sous-jacent sont déterminés par référence à un panier de devises pour lesquelles la valeur pondérée des devises comptables de plusieurs composantes sera calculée dans sa devise de base. Monnaie Swap de taux d'intérêt: Accord d'échange de paiements périodiques liés aux taux d'intérêt entre devises. Peut être fixé pour flottant, ou flottant pour flotter basé sur différents indices. Ce groupe comprend les swaps dont le principal notionnel est amorti selon un échéancier fixe et indépendant des taux d'intérêt. Swaption de devises - une option de gré à gré accordant à l'acheteur le droit mais pas l'obligation de conclure un swap de taux de change. Un tel swap implique un engagement entre les contreparties à échanger les flux de paiements d'intérêts dans différentes devises pour une durée déterminée et également à échanger les montants en principal dans différentes monnaies à un taux de change défini à la date d'échéance. Contrats de change pour différence ou CFD Les CFD sont des contrats de change qui sont réglés en espèces à leur date d'échéance. Cela signifie que seule la valeur nette du contrat, et non les montants de la devise principale, sera livrée à la contrepartie indiquant le bénéfice à l'échéance. CFDs peuvent être échangés pour la valeur spot ou pour la valeur à un autre jour ouvrable sélectionné à l'avenir. Swaps de taux d'intérêt en devises Ces produits impliquent généralement de prendre une certaine forme d'exposition au taux d'intérêt, en plus du risque de change. Énoncé des risques: Les opérations sur devises étrangères comportent un niveau de risque élevé et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. La possibilité existe que vous pourriez perdre plus que votre dépôt initial. Le haut degré de levier peut travailler contre vous ainsi que pour vous.